The expense for the year = Options granted × Option price on grant date/6-year service period, but only for half the year (1 July to 31 December).
The expense for the year = 872,000 × £0.390/6 × 0.5 = £28,340
The Other Comprehensive Income (OCI) loss consists of actuarial gains and losses and the net return on plan asset
The underwriting expense ratio is an indicator of the efficiency of money spent on obtaining new premiums. The underwriting loss ratio is an indicator of the quality of a company’s underwriting activities—the degree of success an underwriter has achieved in estimating the risks insured.
The combined ratio, a measure of the overall underwriting profitability and efficiency of an underwriting operation, is the sum of these two ratios.
A combined ratio of less than 100% is considered efficient; a combined ratio greater than 100% indicates an underwriting loss.
Ratios involving:
Effect on financial statement and ratios under the current rate method
Only income statement items
すべての収入および費用は、その年の平均レートで換算されています。したがって、営業利益率など損益計算書の数値のみを含む比率は、換算による影響を受けません。
Balance sheet items (other than equity)
すべての資産および負債は、決算日レートで換算されます。したがって、流動比率のような資産・負債の数値のみを対象とする比率は、すべて換算の影響を受けません。
Both income statement and balance sheet items
2つの財務諸表は異なるレートで為替変換されているため、固定資産回転率（売上高/固定資産）は、偶然にも平均レートが決算レートと同じにならない限り、変換の前と後で同じ結果を提供することはほとんどありません。
損失および損害調査費用比率は、以下のように計算されます。(損害費用+損害調査費用)/正味収入保険料。損害および損失調整費用比率は、アンダーライターが保険対象リスクの見積もりにおいて達成した成功の度合いを示します。比率が低いほど、保険リスクの見積りに成功したことを示します。The loss and loss adjustment expense ratio= (Loss Expense + Loss Adjustment Expense)/Net Premiums Earned
The average return on fixed-income assets is calculated as follows: Investment income from fixed income ÷ Average fixed-income assets.
Investment income = Interest income + Gains/losses from fixed-income investments = $6,610 + $300 = $6,910.
Average fixed-income assets including debt securities + Loan and deposits = (½)($8,800 + $141,000) + (½)($9,000 + $130,800) = $144,800.
Average return = 6,910 ÷ 144,800 = 4.8%.
保険業界にはバーゼルIIIのようなグローバルな規制基準は存在しないが、米国を含む様々な法域で資本基準が存在する。米国では、NAIC(National Association of Insurance Commissioners)が自己資本比率の最低基準を定めている。また、米国では、保険会社は、US GAAPやIFRSとは異なる法定会計規則に従って財務報告書を作成しています。
Allowance for Loan Losses /Net Loan Charge-Offs
IFRSとUSGAAPは、SPEを貸借対照表に連結することを要求しています。その結果、連結貸借対照表は、債権借入中の貸借対照表と同一となり、比率に変更はありません。
IFRS及び米国会計基準では、持分法で認識された減損損失は、後に公正価値が上昇した場合であっても戻し入れを 行うことが禁じられています。持分法適用会社では、のれんは投資価値に含まれ、個別にテストされません。のれんを超える減損損失は、持分法ではなく、投資家が投資先を支配している場合、ユニットの非現金資産に比例配分される。
負債性金融商品の再分類は、金融資産のビジネスモデル（金融資産を保有する目的）が業務に重大な影響を与える形で変更された場合にのみ認められます。
