アクティビティ

VaR
市場が通常時に一定の期間で、一定の信頼区間のもと、最大損失額を想定したもの。金融機関の保有資産のリスク管理などに使われます。VaRは金額で表示されます。
例：ポートフォリオの保有期間1ヵ月のVaRが、95％の信頼区間で1000万円の場合、市場が平常の状態であれば、5％の確率で1000万円以上の損失を被る可能性があります。

σ^2=WA^2σA^2+WB^2σB^2+2WA×WB×Cov(AB)

condition […]

Active return：ポートフォリオのリターン―ベンチマークのリターン
Active return = RP – RB

トラッキングエラー＝アクティブリスク
ファンドのリターンとベンチマークのリターンとの差異を年率 […]